近來電商牽手基金公司的案例越來越多，自余額寶橫空出世并迅速占據(jù)大量市場規(guī)模后，不少電商平臺(tái)再也按捺不住，蘇寧、百度、騰訊紛紛加入了戰(zhàn)局。
而這次，進(jìn)入混戰(zhàn)的是金融巨頭中國銀聯(lián)。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮不退的勢頭，銀聯(lián)也終于有了動(dòng)作。10月18日，銀聯(lián)控股子公司銀聯(lián)商務(wù)與光大保德信基金聯(lián)合推出“類余額寶”的理財(cái)產(chǎn)品正式上線。
目前仍在簽約階段
10月18日，位于上海黃浦區(qū)的半島酒店中，光大保德信正舉行著一場發(fā)布會(huì)。
光大保德信副總經(jīng)理張弛擔(dān)任主持的角色，而參與這場會(huì)議的還有上海市黃埔區(qū)副區(qū)長吳成先生，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長兼秘書長湯進(jìn)喜先生，銀聯(lián)商務(wù)有限公司總裁李曉峰先生，光大保德信基金管理有限公司董事長兼總經(jīng)理林昌先生，中國證監(jiān)會(huì)上海監(jiān)管局基金監(jiān)管處蔡旻昱女士，上海銀聯(lián)電子支付服務(wù)有限公司總經(jīng)理孫戰(zhàn)平先生，銀聯(lián)商務(wù)有限公司創(chuàng)新部總經(jīng)理朱光先生，上海銀聯(lián)電子支付服務(wù)有限公司副總經(jīng)理費(fèi)捷先生。
“銀聯(lián)是一個(gè)擁有200多萬客戶的中介，這一點(diǎn)是優(yōu)勢。”王群航向記者表示。
在會(huì)上，張弛表示，銀聯(lián)商務(wù)天天富業(yè)務(wù)立項(xiàng)于去年10月份，而在記者隨后的電話中，其向記者透露，在2012年10月，光大保德信就與銀聯(lián)商務(wù)進(jìn)行洽談，直到11月才向證監(jiān)會(huì)申報(bào)，“因?yàn)檫@個(gè)項(xiàng)目的創(chuàng)新性方面監(jiān)管機(jī)關(guān)有一些審核要求，包括對(duì)我們整個(gè)的流程進(jìn)行一個(gè)了解，還有就是開發(fā)系統(tǒng)的問題，因?yàn)檫@個(gè)系統(tǒng)是大家都沒有的，所以直到今年5月底我們才挑選了4-5家商戶進(jìn)行試點(diǎn)。”
另外，張弛向記者透露，此次根據(jù)監(jiān)管要求，光大保德信引進(jìn)了交通銀行作為監(jiān)管銀行進(jìn)行全程的資金監(jiān)管，“整個(gè)項(xiàng)目我們都非常小心，在測試的過程中,不光是有案例的測試，還有模擬的測試，還在實(shí)戰(zhàn)環(huán)境里面做了一些測試方面的工作，所以到了八月底以后才逐步穩(wěn)定。所以到了18號(hào)才有我們的發(fā)布會(huì)的召開。”
據(jù)了解，天天富產(chǎn)品是銀聯(lián)商務(wù)面向企業(yè)推出的流動(dòng)資金綜合理財(cái)平臺(tái)，該平臺(tái)將商戶結(jié)算資金直接定投“天天富”平臺(tái)提供的理財(cái)產(chǎn)品，幫助企業(yè)提升資金的增值空間。
“主要是針對(duì)企業(yè)商鋪的產(chǎn)品，通過POS機(jī)將平常消費(fèi)者在商鋪消費(fèi)的資金進(jìn)行投資比例，商戶可以通過天天富的平臺(tái)設(shè)置投資比例，選擇我們的貨幣基金。”張弛透露道。
而通過數(shù)據(jù)我們可以看到，截至10月24日，今年以來，光大貨幣7日年化收益率均值為3.57%，而同樣在光大保德信旗下的光大添天利B和A類產(chǎn)品同期7日年化收益率則分別達(dá)到4.51%和4.26%，高于光大貨幣。
銀聯(lián)商務(wù)稱天天富預(yù)期收益率為活期存款利率的8—13倍。按照目前的銀行活期存款利率計(jì)算，天天富產(chǎn)品的收益率將在2.8%到4.55%區(qū)間。
“現(xiàn)在其實(shí)是進(jìn)入這樣一個(gè)階段，目前系統(tǒng)已經(jīng)完整上線，下面的工作是要和全國的商鋪進(jìn)行接觸以及簽訂，因?yàn)槭瞧髽I(yè)投資，企業(yè)投資有很多流程，這個(gè)開戶流程和一般投資不一樣的，從目前來看我們主要的工作是要跟各個(gè)企業(yè)進(jìn)行溝通和接觸。”張弛對(duì)記者表示。
從其口中我們打聽到，在交易過程中，POS收單商戶是發(fā)起業(yè)務(wù)的資金來源方，銀聯(lián)商務(wù)是收單業(yè)務(wù)服務(wù)方，負(fù)責(zé)平臺(tái)建設(shè)和商戶的拓展，銀聯(lián)支付是資金結(jié)算參與方，負(fù)責(zé)平臺(tái)的運(yùn)營和基金投資的清、結(jié)算，交通銀行是POS資金進(jìn)入和退出貨幣市場基金之資金流轉(zhuǎn)的監(jiān)管方，光大保德信是貨幣市場基金管理人。
據(jù)悉，該項(xiàng)業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入門檻為200元，無需手續(xù)費(fèi)。
但是，商戶在完成開戶后，T日提交的光大貨幣申購請求，將在T+1日生效，而商戶需要使用該部分資金時(shí)，通過自主或自動(dòng)贖回，在T+1日回到商戶的企業(yè)賬戶中。
“這可能就是這個(gè)產(chǎn)品的缺陷，無論是企業(yè)還是個(gè)人，流動(dòng)性都是最大的需求。”滬上一家基金公司內(nèi)部人士向記者分析道。
“我們后面會(huì)開通T+0，畢竟剛開始的過程，這個(gè)系統(tǒng)需要一步一步來，并不是一下子裝在大的框里面，我們希望在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下給客戶帶來最優(yōu)質(zhì)的體驗(yàn)。”張弛向記者表示，但是“天天富”的流動(dòng)性管理仍是這產(chǎn)品的一大漏洞，目前市場上的貨幣基金，多采用T+0模式。
“現(xiàn)在主要的問題是誰墊資，而且是贖回上限的問題，企業(yè)用戶肯定不像個(gè)人用戶，一旦贖回可能都是數(shù)十萬更是數(shù)百萬，如果天天富設(shè)的那個(gè)額度太低就不能滿足企業(yè)的要求，但是如果太多，這對(duì)基金公司和平臺(tái)的要求則將更高。”上述基金公司人士透露。
另外天天富的操作步驟相對(duì)繁瑣，以開戶為例，要經(jīng)過pos機(jī)收單商戶和銀聯(lián)商務(wù)簽訂線下紙質(zhì)協(xié)議簽約開戶，再由銀聯(lián)商務(wù)將商戶相關(guān)信息錄入天天富系統(tǒng)中，相關(guān)方對(duì)商戶信息進(jìn)行確認(rèn)并反饋給商戶，最后商戶登錄天天富系統(tǒng)進(jìn)行設(shè)置包括定期申購比例或者金額，以及智能贖回。
銀聯(lián)、阿里、百度爭斗，并無太大差異
而對(duì)于天天富產(chǎn)品，銀聯(lián)方面則顯得并不是那么樂于宣傳。“我們目前除了已發(fā)布的新聞稿外，其他細(xì)節(jié)都不清楚。”
資料顯示，目前基金公司的機(jī)構(gòu)客戶主要包括保險(xiǎn)公司、證券公司、財(cái)務(wù)公司等大中型機(jī)構(gòu)，對(duì)各類經(jīng)營商戶特別是中小企業(yè)商戶的覆蓋較少，而銀聯(lián)商務(wù)是中國銀聯(lián)旗下從事銀行卡受理市場建設(shè)和提供綜合支付服務(wù)的機(jī)構(gòu)。
截至2013年6月底，銀聯(lián)商務(wù)的服務(wù)商戶達(dá)231.3萬家，是國內(nèi)傳統(tǒng)收單的第三方支付機(jī)構(gòu)龍頭。
而在機(jī)構(gòu)眼里，天天富被認(rèn)為是余額寶的挑戰(zhàn)者。其實(shí)早在今年8月27日，支付寶就通過其官方微博發(fā)布公告稱，全面停止線下POS業(yè)務(wù)。這一消息至今又再次被業(yè)內(nèi)人士翻出。
“也許從那個(gè)時(shí)候雙方就開始有爭斗了，現(xiàn)在又斗到了金融互聯(lián)網(wǎng)。”上述滬上基金公司人士解釋道。
但是上海證券首席分析師代宏坤博士向記者解釋道，“這些都屬于一個(gè)類型吧，我覺得最重要的還是在渠道方面，無論是銀聯(lián)還是余額寶，其實(shí)就是增加了一個(gè)這樣的基金接近消費(fèi)者的渠道。”并且其也表示，同樣是掛鉤貨幣基金，并不會(huì)有太大的差別。
這一點(diǎn)在張弛口中也得到了證實(shí)，“貨幣市場工具更多的是一個(gè)現(xiàn)金管理工具，正因?yàn)檫@樣，他的特點(diǎn)是流動(dòng)性要求很高，閑置資金存放的時(shí)間也不會(huì)特別長，資金的量也不會(huì)特別的大，所以受到了一些理財(cái)限制。”
“所以我說最大的差別還是在渠道上，所有的金融互聯(lián)網(wǎng)都是解決渠道這個(gè)問題，把原來不同投資者的匯集起來，他最多就是在有些產(chǎn)品方面一些創(chuàng)新，改變不了這個(gè)資產(chǎn)管理行業(yè)的格局。”代宏坤解釋道。
而記者通過調(diào)查，發(fā)現(xiàn)，在阿里收購天弘基金之后，兩者最大的不同便顯現(xiàn)了出來。“阿里對(duì)天弘是獨(dú)一無二的，肯定會(huì)全心和天弘合作，所以現(xiàn)在你并未聽說有其他基金公司能和阿里再合作上，但是據(jù)我所知銀聯(lián)這個(gè)目前還有很多其他公司在洽談。”上述滬上基金公司人士透露道，“說到底，最難的點(diǎn)就是系統(tǒng)。”
從知情人士處獲悉，光大保德信基金與銀聯(lián)商務(wù)合作的排他“保護(hù)期”僅為半年，此后，“天天富”還將與多家基金公司合作推出相關(guān)產(chǎn)品。但這一點(diǎn)并未從銀聯(lián)處得到證實(shí)。
而張弛則表達(dá)了另一個(gè)觀點(diǎn)，“銀聯(lián)有很多的平臺(tái)，作為一個(gè)銀聯(lián)來說，他的二百三十萬賬戶體量足夠其他基金公司共同開發(fā)，其實(shí)我們也很希望別的基金公司一起把這個(gè)項(xiàng)目做大，這個(gè)平臺(tái)足夠容納。”
但是滬上一家大型基金公司人士卻對(duì)記者表示，“其實(shí)業(yè)內(nèi)不怎么關(guān)注，大家比較關(guān)注的是百度和華夏的那個(gè)百額寶，這和銀聯(lián)推廣力度有關(guān)，我們并不看好。”
其口中所說的是10月底百度將與華夏基金聯(lián)合發(fā)行一只百度類收益預(yù)期可控的貨幣產(chǎn)品，年化收益率8%，兩個(gè)月期限，限量搶購金額為10億元。
但是10月23日，證監(jiān)會(huì)官方微博發(fā)布公告稱，百度聯(lián)合華夏基金推出的理財(cái)計(jì)劃目標(biāo)年化收益率8%不符合相關(guān)法律法規(guī)的要求，證監(jiān)會(huì)將根據(jù)百度及相關(guān)機(jī)構(gòu)報(bào)送的書面材料，對(duì)該業(yè)務(wù)合規(guī)性予以核查。
“真正對(duì)比還很難，估計(jì)等到10月面世后，一切就有了揭曉。”上述基金公司人士最后如此向記者表達(dá)。
